¿Qué son las Unidades Indexadas (UI)?
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¿Qué son las Unidades Indexadas (UI)? Explicación sencilla
Las Unidades Indexadas (UI) son una herramienta financiera que ha tomado relevancia en Uruguay y otros países de América Latina. Pero, ¿qué son exactamente y cómo funcionan? Aquí te lo explicamos de manera sencilla.
Definición de Unidad Indexada (UI)
La Unidad Indexada (UI) es una unidad de valor que se ajusta según la inflación, medida por el Índice de Precios al Consumo (IPC). Su valor puede ser consultado en el Instituto Nacional de Estadística (INE), entidad encargada de fijar y publicar su valor oficial cada mes.
Historia y origen de las Unidades Indexadas en Uruguay
El Banco Central del Uruguay (BCU) creó la Unidad Indexada (UI) el 12 de junio de 2002. Se estableció con un valor inicial de un Peso Uruguayo para el 1 de junio de ese año. Su principal función es determinar diariamente la evolución acumulada del IPC del mes anterior. El IPC es un indicador que muestra cómo varían los precios de los artículos de consumo familiar (alimentación, transporte, educación, vestimenta, entre otros) con el tiempo.
La UI varía diariamente hasta acumular la misma variación que el IPC del mes anterior. En 2004, se decidió no gravar con IVA las cuotas de créditos hipotecarios en UI, otorgándole carácter de Ley 17.761. Además, en 2005, se convocaron los consejos de salarios que regulan el incremento de los mismos, buscando equiparar el costo de vida, lo que favorece el financiamiento en UI.
Importancia y ventajas de la UI
A nivel internacional, muchos países europeos y algunos de América Latina, como Chile y México, cuentan con unidades similares a la UI. En el caso chileno, la unidad indexada más conocida es la Unidad de Fomento (UF). Esta herramienta fue creada en 1967 y se utiliza principalmente en contratos de largo plazo, como hipotecas y arrendamientos. La UF se ajusta diariamente según la inflación del mes anterior, medida por el Índice de Precios al Consumidor (IPC). Al igual que la UI, la UF protege a los prestatarios y prestamistas de las fluctuaciones inflacionarias. Por su parte, México introdujo las Unidades de Inversión (UDIs) en 1995 como una respuesta a la crisis financiera de 1994. Las UDIs son unidades de valor que se ajustan diariamente según la inflación. Se utilizan principalmente en el sector financiero, especialmente en créditos hipotecarios.
Una de las principales ventajas de tener una unidad de cuenta indexada es que permite la emisión de títulos cuyo rendimiento esté ligado a un índice, en este caso, la inflación. Esto ayuda a desdolarizar la economía, reduciendo el impacto negativo de una devaluación en dólares y favoreciendo la reconstrucción del mercado en pesos.
La UI vs. el Dólar
La Unidad Indexada (UI) demostró ser una opción de ahorro más efectiva que el dólar. De hecho, invertir en UI resultó ser más rentable que apostar por la moneda estadounidense en las últimas dos décadas. Un ejemplo práctico revela que, al inicio de 2022, una persona que tenía ahorrados 10 mil pesos y optó por invertir en UI terminó el año con 10.854,6 pesos uruguayos, manteniendo el poder de compra a pesar de una inflación cercana al 8,5%. Por otro lado, si esa misma persona hubiera optado por comprar dólares, habría terminado el año con solo 8.409,6 dólares americanos. Esta comparativa demuestra que usar el dólar como indexador es especulativo y puede resultar en resultados inciertos. Es así que las Unidades Indexadas (UI) son una herramienta esencial en el ámbito financiero uruguayo, permitiendo a las personas y empresas protegerse contra la inflación y facilitando el acceso a créditos y financiamientos. Además, su rendimiento en comparación con el dólar en 2022 demuestra que es una opción de inversión sólida y confiable. Si estás considerando invertir o ahorrar en Uruguay, es fundamental comprender cómo funcionan las UI y cómo pueden beneficiarte.